التحليل المالي باستخدام النسب المالية

التحليل المالي باستخدام النسب المالية

النسب المالية هي مجموعة من العلاقات التي ترتبط بالمعلومات المالية الخاصة بكيان معين، وتستخدم هذه النسب لمقارنة عدة نتائج مالية، مثل نسب العائد على الأصول (ROA)، والعائد على الاستثمار (ROI) وأنواع أخرى من النسب التي تساعد في نجاح عملية القياس المالي أو معرفة أرصدة حسابات الكيان خلال فترة زمنية محددة.

تحليل النسب المالية

تحليل النسب المالية هو وسيلة لمقارنة الحسابات المالية باستخدام الوسائل الرياضية ويساعد هذا التحليل على فهم طبيعة أداء الأعمال من خلال توفير المعلومات المالية لإدارة الشركة، والدائنين، والمستثمرين، وتحليل النسب المالية هو أداة إدارية تسهم في تطوير العمل؛ من خلال دراسة النتائج المالية على أساس استخدام المؤشرات لقياس وتحليل الأداء التنظيمي للشركة.

أنواع النسب المالية

يعتمد تحليل النسب المالية على استخدام مجموعة من النسب التي تساهم في تحديد النتائج المالية للعمل وفيما يلي معلومات عن أهم أنواع هذه النسب:

نسب الدخل مقسمة إلى الأنواع التالية: 

معدل دوران الأصول التشغيلية

  • تحسب النسبة المئوية المحسوبة كزيادة في قيمة المبيعات الحاجة إلى المزيد من الأصول وإذا حدث العكس فإن
  • كمية المبيعات غير كافية ويتم التعبير عن هذه النسبة بموجب القانون التالي: صافي المبيعات / إجمالي أصول التشغيل = الأصول التشغيلية
  • قيمة دوران مجموع الأصول التشغيلية = إجمالي الأصول – (الاستثمارات طويلة الأجل + الأصول غير الملموسة).

صافي المبيعات إلى القيمة الملموسة الإجمالية

  • وهو معدل الاستثمار الشخصي في الأعمال التجارية المناسبة للمبيعات ويتم التعبير عنه باستخدام القانون التالي:
  • صافي المبيعات / القيمة الملموسة الصافية = صافي المبيعات للقيمة الملموسة الإجمالية صافي القيمة الملموسة = حقوق الملاك – الأصول غير الملموسة

إجمالي صافي مبيعات الهامش

  • يستخدم هذا المعدل لتحليل التغيرات التي تحدث على مدى سنوات ويساعد في تقييم السياسات الائتمانية أو الترقيات أو المشتريات للشركة. يتم التعبير عن هذا المعدل بموجب القانون التالي:
  • إجمالي هامش الربح / صافي كمية المبيعات = إجمالي هامش الربح في صافي المبيعات
  • إجمالي هامش الربح = صافي كمية المبيعات – تكلفة البضائع المباعة

قيمة إيرادات التشغيل لصافي نسبة المبيعات

  • تساهم هذه النسبة في الربح من مبيعات الأعمال ويتم التعبير عنها باستخدام القانون التالي:
  • إيرادات التشغيل / صافي قيمة المبيعات = إيرادات التشغيل لكل صافي نسبة المبيعات

النسب الربحية

نسب الربحية هي نسب ترتبط مباشرة بنسب الدخل وتهتم بتوضيح العوائد المالية من عمليات الاستثمار والبيع وهنا معلومات عن أهم أنواع هذه النسب:

إجمالي الربح من صافي المبيعات

تساهم هذه النسبة في توضيح معدل الربح الإجمالي وإذا انخفض باستمرار من متوسط ​​هامش الربح، فإنه يشير إلى وجود شيء خاطئ، ويشير إلى ظهور بعض المشاكل في المستقبل ويعبر عن هذه النسبة المئوية باستخدام القانون (صافي قيمة المبيعات – تكلفة البضاعة المباعة) / صافي قيمة المبيعات = الربح الإجمالي من صافي المبيعات.

صافي الربح من صافي قيمة المبيعات

تساعد هذه النسبة على توفير تقييم أولي لصافي الربح للاستثمار ويتم التعبير عنها باستخدام القانون التالي: قيمة الأرباح بعد الضرائب / صافي المبيعات = صافي الربح من صافي قيمة المبيعات.

معدل العائد على الإدارة

يشار إلى نسبة الأرباح بين الأصول التشغيلية وإيرادات التشغيل على أنها المبلغ الخاص في الأصول الثابتة وصافي رأس المال ويعبر عنه القانون التالي:

قيمة إيرادات التشغيل (الأصول الثابتة + صافي رأس المال) = المعدل من العائد على الإدارة.

نسب السيولة

نسب السيولة هي نسب مفيدة للمصرفيين والموردين والدائنين، ونسب هامة للمديرين الماليين المهتمين بمتابعة الإلتزامات تجاه الموردين، وتحسب من القانون التالي:

(النقود + الأوراق الماليّة + صافي الحسابات المدينة) / الالتزامات الحالية = النسبة السريعة